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Título: Análisis de la eficiencia del mercado accionario mexicano
Autores: 
Palabras clave: 
Fecha de publicación: 10-Sep-2011
Editorial: Facultad de Contaduría y Administración
Descripción: 
SE PRESENTAN LOS RESULTADOS DE UN ANÁLISIS EXPLORATORIO SOBRE LA EFICIENCIA DEL MERCADO MEXICANO DE ACCIONES MEDIANTE UNA PRUEBA DE ALEATORIEDAD DEL RECORRIDO HISTÓRICO DE LOS RENDIMIENTOS DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV). EL MODELO AUTORREGRESIVO QUE SE UTILIZA (DE CAMINATA ALEATORIA, RANDOM WALK) ES EL DE UNA SERIE DE TIEMPO DEL ÍNDICE DE PRECIOS Y COTIZACIONES (IPC), TOMANDO COMO BASE EL EFECTO DE UN REZAGO AL CIERRE DIARIO DURANTE EL PERIODO DE 1987 A 1997. EL RENDIMIENTO DE UN DÍA DETERMINADO APARENTEMENTE TIENE SIGNIFICANCIA ESTADÍSTICA PARA EXPLICAR PARCIALMENTE EL RENDIMIENTO DEL DÍA SIGUIENTE. SIN EMBARGO, EL AJUSTE DEL MODELO ES DEFICIENTE, LO QUE SUGIERE QUE EL RENDIMIENTO REZAGADO A UN PERIODO NO ES SUFICIENTE POR SI MISMO PARA DETERMINAR EL RENDIMIENTO DEL SIGUIENTE PERIODO. FINALMENTE, NO SE ACEPTA LA HIPÓTESIS DE EFICIENCIA DÉBIL EN EL MERCADO ACCIONARIO MEXICANO, PERO TAMPOCO SE PUEDE ASEGURAR QUE EXISTA LA POSIBILIDAD DE ASEGURAR DE MANERA SISTEMÁTICA UN RENDIMIENTO SUPERIOR AL NORMAL MEDIANTE UN MODELO DE PRONÓSTICO BASADO EXCLUSIVAMENTE EN LA SUCESIÓN DE VALORES HISTÓRICOS DEL IPC.
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